事業承継やM&Aを検討する際には、「まだ会社の譲渡を決めていない段階でも相談できるのか」「会社の価値はどのように決まるのか」「M&A仲介会社と譲渡側FAは何が違うのか」「報酬はいくらかかるのか」など、さまざまな疑問が生じます。
JAM TIGAは、主に譲渡側企業のFAとして、M&Aありきではなく、親族承継・社内承継・第三者承継などの選択肢を整理する段階から支援します。ここでは、事業承継・M&Aについて経営者の皆さまからよくいただくご質問にお答えします。
事業承継・M&Aの検討について
まだ会社の譲渡を決めていない段階でも相談できますか？
はい。会社の譲渡を決めていない段階でもご相談いただけます。親族承継、社内承継、第三者への譲渡、事業の継続・再構築など複数の選択肢を整理し、経営者ご本人、ご家族、従業員、取引先への影響も確認しながら、どの方法が適切かを一緒に検討します。M&Aを選ばないという結論になる場合もあります。
会社の価値はどのように決まるのですか？
会社の価値は、売上や利益だけで決まるものではありません。財務状況、保有資産、顧客基盤、技術やノウハウ、人材、許認可、将来性、経営者への依存度などを総合的に評価します。最終的な株式譲渡価格は、企業価値評価を参考に、買い手企業との交渉によって決まります。
相続税の自社株評価と、M&Aの株式価値評価は違うのですか？
はい、評価の目的と計算方法が異なります。相続税の自社株評価は、相続税や贈与税を計算するための税務上の評価です。一方、M&Aの株式価値評価は、その会社を取得することで買い手が得られる収益、事業の強み、将来性なども考慮します。そのため、同じ会社でも評価額が大きく異なることがあります。
M&A仲介会社と譲渡側FAは何が違うのですか？
M&A仲介会社は、売り手と買い手の双方と契約し、両者の間に立って成約を調整します。譲渡側FAは、売り手企業のみと契約し、売り手の立場から条件の検討や交渉を支援します。JAM TIGAは、主に会社を譲渡する経営者の譲渡側FAとして支援します。
規模の小さい会社でも支援を受けられますか？
はい。株式譲渡価額が4億円未満という理由だけで、一律にお断りすることはありません。収益力、事業の独自性、組織体制、将来性、買い手候補の見込みなどを確認し、その会社に適した支援方法を検討します。必要な業務範囲を整理し、個別に支援内容をご提案する場合もあります。
どの段階から、どのような支援を受けられますか？
会社を譲渡するか迷っている段階からご相談いただけます。承継方法の整理、経営課題や財務状況の確認、企業価値向上、企業概要書の作成、企業価値評価、買い手候補の探索、条件交渉、デューデリジェンス対応、契約、クロージング、成約後のPMIまで一貫して支援します。
M&A支援の報酬はいくらかかりますか？
報酬総額は、株式譲渡対価を基準とした段階式レーマン方式で算出し、最低金額は2,000万円（税別）です。支援期間中は月額顧問料を、独占交渉やデューデリジェンスへ進む段階では中間報酬をお支払いいただきます。成約した場合、これらは報酬総額へ全額充当され、上乗せされることはありません。
相談を始めてから成約まで、どのくらいかかりますか？
会社の準備状況や買い手候補の有無によって異なり、数か月で成約する場合もあれば、1年以上かけて会社を整える場合もあります。適切な買い手を探し、条件を十分に検討するためには、一定の準備期間が必要です。早期の譲渡を希望する場合には、手続きに優先順位を付けて進めます。
従業員や取引先に知られずに相談できますか？
はい。ご相談内容は秘密厳守で取り扱い、ご本人の了承なく外部へ開示することはありません。買い手候補へ打診する場合も、最初は会社名を伏せた情報を使用し、秘密保持契約を締結した後に、経営者の確認を得ながら必要な情報を開示します。従業員や取引先へ伝える時期についても一緒に検討します。